※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2024-05-12 20:12:55
看板 Stock
作者 標題 [新聞] 從數學家到投資先驅…「量化之王」塞門
時間 Sat May 11 15:26:30 2024
原文標題：
從數學家到投資先驅…「量化之王」塞門斯逝世 享壽86歲
原文連結：
https://udn.com/news/story/6811/7957110
![[圖]](https://pgw.udn.com.tw/gw/photo.php?u=https://uc.udn.com.tw/photo/2024/05/11/98/29642766.jpg&s=Y&x=0&y=0&sw=1218&sh=812&exp=3600)
發布時間：
2024-05-11 10:41
記者署名：
中央社／ 紐約10日綜合外電報導
原文內容：
億萬富豪塞門斯（James Simons）的基金會今天表示，塞門斯已逝世，享壽86歲。這位數
學家曾在冷戰時期破譯密碼，後來成立全球獲利最多的避險基金之一「文藝復興科技公司
」。
學家曾在冷戰時期破譯密碼，後來成立全球獲利最多的避險基金之一「文藝復興科技公司
」。
路透社報導，塞門斯基金會（Simons Foundation）沒有說明他的死因。
塞門斯60年前從教授數學與美國情報工作轉換跑道，改從事投資。他率先使用電腦信號來
做交易決策，因此贏得「量化之王」（Quant King）的稱號。
美國雜誌「富比世」（Forbes）估算塞門斯的淨資產約為310億美元，除此之外，他也是
知名慈善家，畢生捐出至少數十億美元支持醫學和科學研究、教學和民主黨籍候選人。
AQR資本管理公司（AQR Capital Management）創始人之一兼管理負責人阿斯尼斯（
知名慈善家，畢生捐出至少數十億美元支持醫學和科學研究、教學和民主黨籍候選人。
AQR資本管理公司（AQR Capital Management）創始人之一兼管理負責人阿斯尼斯（
Clifford Asness）表示：「（英國前首相）邱吉爾（Winston Churchill）曾說『少有人
能集偉大和優秀於一身』，塞門斯是證明邱吉爾法則的例外。」
塞門斯身為數學家，習於利用大量數據和輕鬆的搜尋模式來決定交易。
他於1978年在距離紐約股市交易中心約110公里的郊區成立文藝復興科技公司（
RenaissanceTechnologies），並很快就塑造出一種新的投資法，為近年數十家公司採用
的量化交易奠定基礎。
文藝復興科技公司旗下的「獎章基金」（MedallionFund）逾30年來的平均年收益率超過
60%，在塞門斯帶領下，文藝復興公司成為全球最成功的避險基金之一。2010年他從執行
長一職退休，並於2021年卸下董事長職務。
60%，在塞門斯帶領下，文藝復興公司成為全球最成功的避險基金之一。2010年他從執行
長一職退休，並於2021年卸下董事長職務。
塞門斯不太透露自己公司的生財之道。「華爾街日報」特約撰稿人朱克曼（Gregory
Zuckerman）在2019年出版的「洞悉市場的人」（The Man Who Solved theMarket）書中
寫道，有些人認為塞門斯將市場視為有待破解的密碼。
塞門斯與妻子瑪麗蓮（Marilyn）於1994年成立塞門斯基金會，支持全球各地的科學家和
組織探索數學和基礎科學研究的新領域。
塞門斯2022年在一場褒揚數學界大獎「阿貝爾獎」（Abel Prize）得主的活動上說：「我
做了很多數學研究，賺了許多錢，且幾乎全都捐了出去…這就是我一生的故事。」
心得/評論：
老一輩的投資大師一個一個離去了。
這位量化投資的祖師爺，名氣可能比較小，但其實他才是開創一個新時代的傳奇。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.231.149.235 (臺灣)
※ 作者: capita 2024-05-11 15:26:30
※ 文章代碼(AID): #1cFnserq (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1715412392.A.D74.html
推 : 鬼之績效 神之領域1F 05/11 15:33
→ : 量化之王也是閻羅王的玩具2F 05/11 15:34
推 : 教科書上的人物3F 05/11 15:35
推 : 低調賺大錢4F 05/11 15:36
推 : 大師5F 05/11 15:36
推 : 這位是真的靠量化交易賺錢 而且績效很好6F 05/11 15:40
→ : 績效好怎麼感覺沒什麼人知道7F 05/11 15:42
推 : 因為他從不講自己怎樣賺錢的8F 05/11 15:44
![[圖]](https://i.imgur.com/sUYt94C.png)
推 : 因為他不讓一般人投資，而且已經投資的都還會被退10F 05/11 15:45
→ : 費，巴菲特績效還不如他
→ : 費，巴菲特績效還不如他
推 : 居然走了QQ12F 05/11 15:45
→ : 86歲也不算英年早逝了 夠本了13F 05/11 15:46
噓 : 平均年收益率為60%，以起始資金1000萬算，累積30年14F 05/11 15:50
→ : 等於13兆，不管你信不信，反正我是不信
→ : 等於13兆，不管你信不信，反正我是不信
推 : 收益率沒錯 這不是年化報酬率沒有複利效果16F 05/11 15:53
→ : 避險基金為了維持收益率會減少資金部位
→ : 若跟巴菲特相比 總體評價還是巴菲特贏
→ : 但還是要說這位大師能靠交易賺錢 而不是收會員開課
→ : 避險基金為了維持收益率會減少資金部位
→ : 若跟巴菲特相比 總體評價還是巴菲特贏
→ : 但還是要說這位大師能靠交易賺錢 而不是收會員開課
推 : 說巴菲特不如他的 是不知道資金越大越難操作嗎20F 05/11 15:56
推 : 樓上 他的算法應該是不含複利，因為不允許利息再投21F 05/11 16:01
→ : 入， X/30=0.6, X=18，30年平均賺18倍
→ : 樓樓上
→ : 入， X/30=0.6, X=18，30年平均賺18倍
→ : 樓樓上
推 : 跟鬼一樣24F 05/11 16:07
→ : 說沒什麼人知道的就不要出來見笑了==25F 05/11 16:12
推 : 文藝復興基金26F 05/11 16:18
推 : 業界的聖杯 不知道的不用出來秀下限 大獎章基金跟波27F 05/11 16:30
→ : 克夏模式天差地遠 直接比沒啥意義
→ : 克夏模式天差地遠 直接比沒啥意義
推 : 我剛剛也試算了一下,要60%每年複利的前提是本金少29F 05/11 16:34
→ : 1.6^30=1M, 複利三十年大概一百萬倍去算本金
→ : 文中說他淨資產310億美元,除以100萬,得到三萬美金
→ : 1.6^30=1M, 複利三十年大概一百萬倍去算本金
→ : 文中說他淨資產310億美元,除以100萬,得到三萬美金
推 : 所以不可能是用60%去複利32F 05/11 16:36
→ : 也就是說他很可能三十年前本金三萬美金投入33F 05/11 16:36
→ : 不過這裡所謂三十年前是要回推到1970年代
→ : 不過這裡所謂三十年前是要回推到1970年代
→ : 應該是說避險基金 不是說他自己的錢35F 05/11 16:37
→ : 那時錢很大,通膨未起,1970年的三萬美金可能很多36F 05/11 16:38
→ : 如果30年平均賺18倍的話,遠輸巴菲特,進不了股神名單
→ : 如果30年平均賺18倍的話,遠輸巴菲特,進不了股神名單
→ : 論投資界第一人當然是巴菲特38F 05/11 16:42
→ : 文藝復興的強是在於他是量化交易第一品牌
→ : 產業 財報 總體經濟 價值投資之類的這間不特別重視
→ : 文藝復興的強是在於他是量化交易第一品牌
→ : 產業 財報 總體經濟 價值投資之類的這間不特別重視
推 : 全世界量化交易最強的人41F 05/11 16:43
→ : 他喜歡用的是數理工程那邊的人42F 05/11 16:44
→ : 我是不信什麼線啦43F 05/11 17:05
推 : 量化之王44F 05/11 17:18
推 : 他很厲害，但他的真實績效查不出來，年化報酬率60%45F 05/11 17:25
→ : …保持懷疑
→ : …保持懷疑
→ : 市場交易的本質就是心理面(貪婪與恐懼)，程式交易若47F 05/11 17:39
→ : 某程度往蒐集交易心理資料的方向去進化，那麼績效
→ : 高到不可思議是不意外，不過可能要擔心的是市場還存
→ : 不存在
→ : 某程度往蒐集交易心理資料的方向去進化，那麼績效
→ : 高到不可思議是不意外，不過可能要擔心的是市場還存
→ : 不存在
噓 : 內餡之王51F 05/11 17:48
推 : 這時就沒有酸酸來說本多忠勝了52F 05/11 17:49
推 : 推53F 05/11 17:51
→ : 他的那套我已經在台灣複製了54F 05/11 18:12
→ : 開了自己的基金
→ : 開了自己的基金
→ : 沒什麼人知道（x)你不知道（o)56F 05/11 18:26
推 : 他是量化投資的第一名而且常年不敗，不接受採訪，57F 05/11 18:30
→ : 基金設立後五年不再接受投資，不收金融背景員工，
→ : 員工都要簽保密協定，60%是年化報酬率沒錯。文藝復
→ : 興是基金不是個人資產，有些人不知道在算什麼
→ : 基金設立後五年不再接受投資，不收金融背景員工，
→ : 員工都要簽保密協定，60%是年化報酬率沒錯。文藝復
→ : 興是基金不是個人資產，有些人不知道在算什麼
推 : 不知道的人可以去google看看，無愧的量化之王61F 05/11 18:40
→ : 爸 辛苦了62F 05/11 18:41
→ : 美國不少超級富豪活超過90歲，洛克菲勒 約翰伯格63F 05/11 18:59
→ : 查理蒙格 巴菲特...
→ : 查理蒙格 巴菲特...
推 : rip，真的很強65F 05/11 19:12
推 : 因子公開就沒用了 當然不公開66F 05/11 20:18
推 : 說沒什麼人知道的根本沒在研究投資吧去買你的940啦67F 05/11 20:24
推 : 年化60%複利我肯定不信68F 05/11 21:28
推 : 台灣翻成西蒙斯比較多人知道69F 05/11 21:58
推 : rip70F 05/12 01:17
推 : 不是說文藝復興這幾年沒有比較賺錢？71F 05/12 03:13
推 : 大獎章基金你買不到所以沒聽過72F 05/12 07:02
推 : RIP，真的是量化界的神了73F 05/12 10:16
推 : 他的徒子徒孫個個也都個個猛人。74F 05/12 11:16
推 : 我說的是是數學上的成就
推 : 我說的是是數學上的成就
推 : 猶太人是世界典範76F 05/12 15:44
推 : 不允許再投入是因為策略能使用的量體有限啊77F 05/12 16:51
→ : 不能複製的績效 買也買不到 厲害也沒啥用78F 05/12 17:22
推 : 因為量化交易的策略非常受體量影響 人家有在控制資79F 05/12 18:19
→ : 金總量（很早就不接受大眾資金了）所以當然不能用複
→ : 利直接算 說不信的去作一下功課好不好
→ : 金總量（很早就不接受大眾資金了）所以當然不能用複
→ : 利直接算 說不信的去作一下功課好不好
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 61
回列表(←)
分享