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標題 [請益] 資產配置（因子投資）請益
時間 Mon Nov 6 13:28:32 2023
標題 [請益] 資產配置（因子投資）請益
時間 Mon Nov 6 13:28:32 2023
目前有300萬資金打算進行投資
看了清流君的影片及板上各位大大的文章打算進行因子投資
小弟目前27歲，可以承受波動及績效偏離大盤
想請問這樣的配置可以嗎？
有沒有什麼問題或是需要調整的
https://i.imgur.com/17jWs67.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/17jWs67.jpg)
還有再平衡的頻率多久一次比較好
目前是打算半年配合新資金投入平衡一次
謝謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.72.48.23 (臺灣)
※ 作者: john851008 2023-11-06 13:28:32
※ 文章代碼(AID): #1bI7c2WU (Foreign_Inv)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1699248514.A.81E.html
※ 編輯: john851008 (42.72.48.23 臺灣), 11/06/2023 13:29:03
感謝大家的回覆與建議
其實我有開槓桿 有部分資金是貸款來的
生命週期投資法我也有看
我再評估一下 決定投入後就會抱到底
※ 編輯: john851008 (42.72.48.23 臺灣), 11/06/2023 20:41:09
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推 : 沒有什麼最佳解，直接寫code 回測，如果上市期太短就找他們的指數扣除一些費用再測一次，注意data mining 就是1F 11/06 14:15
→ : 偏離5年甚至10+年 受得了嗎?4F 11/06 14:16
推 : QVAL可以分配給AVDV IVAL可以分配給AVDV 減少資產配置複雜度5F 11/06 14:40
推 : VT60%要偏離大盤也偏不到哪去，因子部分也差不到哪就價值因子部分美國顯得少
我自己之前也類似這樣一個一個自己配，後來都直接VT+AVGE
或現在VT+AVGV了7F 11/06 14:40
我自己之前也類似這樣一個一個自己配，後來都直接VT+AVGE
或現在VT+AVGV了7F 11/06 14:40
推 : 除非你有幾千萬 不然配這樣是自找麻煩 績效跟VT有九成九像11F 11/06 14:43
→ : 有一百萬跟有一千萬都可以且應該做資產配置,對於千萬以下不用配置的說法不能認同,請問有什麼理由?
另外這樣配法,不論是過去或是未來,幾乎都不可能是跟100% VT 有99%相同的績效,請問有什麼理由這麼說?13F 11/06 14:56
另外這樣配法,不論是過去或是未來,幾乎都不可能是跟100% VT 有99%相同的績效,請問有什麼理由這麼說?13F 11/06 14:56
推 : 剛出社會總喜歡脫褲子放屁，我自己也是這樣，幾年後你就會發現大道至簡，搞那麼複雜只是滿足了自己想做點什麼的慾望。17F 11/06 14:59
→ : 樓上中肯，所以後來把想做什麼的心情放到其他事物上，被動投資就愈來愈簡化20F 11/06 15:06
推 : 配置沒什麼問題，信念堅定比較重要。22F 11/06 15:09
推 : 說實在的是看人，不是每個人都越來越簡，有名反例就是23F 11/06 15:38
推 : 對不想做的自找麻煩 對想做的是找樂趣 而這樂趣也不會大虧 其實沒差
不過如果期望太高覺得會賺 就會失望24F 11/06 15:39
不過如果期望太高覺得會賺 就會失望24F 11/06 15:39
→ : William Bernstein。當然也有有名正例Rick Ferri。
回到原po問題，我覺得60% MCW+40%因子，其中16%動能其他偏價值類，如果抱得住那的確算是合理。但可以問自己一個問題裡面任何一支(IMOM,QVAL,AVES....等等「都」要考慮)長期
(至少10~20年喔)落後其他平均，你是否會放棄？任何一支的答案為「是」，就砍掉他，分給別的。
我自認為我可以相信FF因子的邏輯但我沒辦法真正完全相信MOM所以我是沒放任何MOM的，我也不是很敢放AA集中式etf
所以我選avantis。現在DFA系列看起來也不錯
對了，這份清單如果以VT為標準，我猜10~20年至少會有一兩檔年化報酬落後3~5%甚至更多，(但同時我猜領先3~5%甚至更多的也會有)，畢竟因子常常就是十年河東十年河西，只是我當然完全猜不出是哪檔XD，重點是決定了就要抱住和堅持策略到底27F 11/06 15:39
回到原po問題，我覺得60% MCW+40%因子，其中16%動能其他偏價值類，如果抱得住那的確算是合理。但可以問自己一個問題裡面任何一支(IMOM,QVAL,AVES....等等「都」要考慮)長期
(至少10~20年喔)落後其他平均，你是否會放棄？任何一支的答案為「是」，就砍掉他，分給別的。
我自認為我可以相信FF因子的邏輯但我沒辦法真正完全相信MOM所以我是沒放任何MOM的，我也不是很敢放AA集中式etf
所以我選avantis。現在DFA系列看起來也不錯
對了，這份清單如果以VT為標準，我猜10~20年至少會有一兩檔年化報酬落後3~5%甚至更多，(但同時我猜領先3~5%甚至更多的也會有)，畢竟因子常常就是十年河東十年河西，只是我當然完全猜不出是哪檔XD，重點是決定了就要抱住和堅持策略到底27F 11/06 15:39
推 : 配置選2~3支就好, 因為真正會影響績效的就那2~3支而已~50%AOR+25%SPY+25%QQQ, 配出來先跟這組比才不會瞎忙...40F 11/06 17:02
推 : 年輕就是槓桿市值型ETF就好 時間就是你的最好朋友42F 11/06 17:32
推 : 我玩兩年煩了 全買回aoa 績效還比較好給你參考43F 11/06 17:33
推 : 有些推文也是因子是啥都不知道在那邊胡說44F 11/06 18:09
推 : 推@YHank最後一句話是重點:決定了就抱住和堅持到底
我再加一句話,增加自己收入,持續投入~~~45F 11/06 19:29
我再加一句話,增加自己收入,持續投入~~~45F 11/06 19:29
→ : 我也是傾斜小型價值和非美,摩曼頓也先不買47F 11/06 19:52
推 : 資產配置沒問題 問題是依你的年紀沒開槓桿才是問題
請參考生命週期投資法48F 11/06 20:23
請參考生命週期投資法48F 11/06 20:23
感謝大家的回覆與建議
其實我有開槓桿 有部分資金是貸款來的
生命週期投資法我也有看
我再評估一下 決定投入後就會抱到底
※ 編輯: john851008 (42.72.48.23 臺灣), 11/06/2023 20:41:09
推 : 要清楚做因子配置的動機 是想分散風險還是超越大盤要誠實面對自己50F 11/06 21:31
推 : 本來也是這樣配 後來覺得太麻煩
後來變成QLD50%+BTC50%資金你的一半 25y52F 11/06 22:10
後來變成QLD50%+BTC50%資金你的一半 25y52F 11/06 22:10
推 : 我1/4資金是放在JPGL.L54F 11/06 22:34
推 : 好細 ==55F 11/07 07:25
推 : 你先試試看 真的執行會發現是在搞自己 指數投資其中的一個重點是省時間做其他事情56F 11/07 07:40
推 : 要看自己會不會覺得這個配置讓自己複雜到不想繼續進行下去58F 11/07 10:21
→ : 直接買VT 或 AOA就好 其他搞這麼複雜只是浪費時間搞自己60F 11/07 10:32
→ : 如果有未清償的房貸，也算是開槓了。若是要在股市再開槓的話，可能注意一下整體槓桿比例。61F 11/07 10:45
推 : 認真回你：太複雜了！63F 11/07 11:35
推 : 我是覺得買太多到時候再平衡很麻煩64F 11/07 11:39
推 : 實際執行下去幾次後就知道怎麼調整了65F 11/07 14:55
→ : 先進場跑個兩三年你就知道要怎麼調整了66F 11/07 15:26
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