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作者 CTC0115 (Blank space~)
標題 Re: [標的] 2603 長榮
時間 Wed May  3 07:24:58 2023

※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言：
: 等不到詳細財報，不過晚上沒空，先更新一下文章
: 大概也是最後一篇長榮文
: 2022全年財報已出
: 從結果來看，Q3 Q4的淨利都低於預期，配息70塊高於預期
: 2022年底歸母權益5522億低於預期不少(主因是Q3Q4都不如預期)
: 現金及約當現金及短期投資，預期4200億左右(還沒有出資產負債表，不確定)
: 每股淨值在260，1月小賺2月奈米賺，所以現在淨值約265左右
: 配息70塊
: 行業前景仍充滿疑慮，P/B低估0.7 (以過去產業衰退期均值0.8再往下低估)
: (265-70)*0.7+70 = 206.5
: 目標價從180上修到205
: 交易計劃
: 180以上把槓桿減到滿倉(一倍) 200以上清倉
: 如果回跌到150以下再加碼到兩倍槓桿
: ※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言：
: : 1. 標的：2603 長榮
: : 2. 分類：多
: : 3. 分析/正文：
: : 長榮目前市值 ~3000億
: : 長榮Q3淨值 預估5500億 現金及約當現金~3300億 短期投資~800億
: : 當前P/B : 0.55
: : Q4淨值預估 6000億 現金及約當現金+短期投資~4500億
: : 如果股價不變 P/B : 0.5
: : 今年EPS 160~170
: : 明年股利假設50元大約1000億
: : 假設除息前還是現在這個市值，同時明年上半年淨值巨虧200億
: : 除息後 P/B : 0.42
: : 再假設2023年開始每年以過去最大虧損比率兩倍、最大虧損季數兩倍計算
: : 一季虧損100億、連續虧10季
: : 到2025年底的時侯淨值預估4000億 現金及約當現金及短期投資 2500億
: : 以當前市值計算，到時侯的 P/B : 0.5
: : 長榮歷史最低的三次本淨比及後續表現
: : 2002 Q3 0.59
: : 2002 Q4 1.21
: : 2003 Q3 1.45
: : 2008 Q3 0.67
: : 2008 Q4 0.75
: : 2009 Q3 1
: : 2020 Q1 0.59
: : 2020 Q2 0.64
: : 2021 Q1 1.52
: : 簡單數學可知，長榮當前本淨比在歷史最低點(~0.6)下10%
: : 如果股價不動，由於未來淨值增加，P/B還會進一步下修到0.5甚至0.4
: : 資產負債表結構比起前三次崩盤大幅改善，滿手現金
: : 預期在1年內股價至少回彈到本淨比0.8的空頭時期均值
: : 當前的恐慌殺盤
: : 從籌碼面來看是散戶不斷殺出法人不斷低接
: : 4. 進退場機制：
: : Strong Buy
: : 目標價180


兩倍槓桿壓身家的機會終於來了

銀彈早已備妥

就等150無腦買進價位的到來

Strong Buy

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.81.116 (臺灣)
※ 作者: CTC0115 2023-05-03 07:24:58
※ 文章代碼(AID): #1aKPlBSK (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1683069899.A.714.html
※ 同主題文章:
[標的] 2603 長榮 短短短多多多 ..不參加除息
04-18 13:01 YU1225
Re: [標的] 2603 長榮
05-03 07:24 CTC0115
推 YU1225: 快笑死 靠淨值比賺錢的奇葩操作 …又要破新淨值了XD航運今年已經沒行情.加油要操作 ..用零成本的便當錢 抽插操作就好1F 05/03 07:26
推 rayisgreat: 150不買，難道要像某投顧等到179才買嗎！XD4F 05/03 07:28
推 kevin31a2: 散戶大進場等斷頭吧5F 05/03 07:30
推 YU1225: https://i.imgur.com/wwhvRer.jpg
產業已沒激情 只靠淨值低題材？…市場從來不會是變成大漲的形狀
Zim 整年配的比股價還多QQ 但股價拼命往下破底
到10真的要壓身家唷！6F 05/03 07:32
[圖]
推 getx105: 反應市場衰退最近沒什麼大行情吧11F 05/03 07:36
推 Phineas2635: 老蘇99512F 05/03 07:41
→ ohmyblitz: 一堆成長股硬要買這種幾年循環一次的 而且還正在下落 到底想賺什麼大錢？ 還是你覺得錢太多完全不在乎報酬？13F 05/03 07:41
噓 wen456789: AAAA16F 05/03 07:42
推 YU1225: 99昨天買的榮 https://i.imgur.com/3P8UYCq.jpg17F 05/03 07:44
[圖]
推 rrroooqqq: 看看可成...18F 05/03 07:53
噓 Noobungas: 航運is never ending story，別怕19F 05/03 07:57
推 forget1129: 都什麼時候了還買航運@@20F 05/03 08:57
推 kevin31a2: 看12x有沒有稱21F 05/03 09:12
推 ZXSC: 來撿幾張國建 99250122F 05/03 09:24
→ ojh: 撿到151的阿榮 不知道是福是禍23F 05/03 09:29
推 Cheng2042: 真勇敢24F 05/03 09:40
推 tomdavis: 帥! 耐心等待機會 真的來了25F 05/03 09:41
→ YU1225: 154破了就往下 還不能攤平 或承接26F 05/03 09:46
推 woker: 可成是滿手現金也沒擴建轉投資吧27F 05/03 10:44
推 hzjtrjq: 是沒東西可以買了喔?買台泥都比較強28F 05/03 11:08
推 NikonD5: 150買單掛好了 還沒成交29F 05/03 11:10
推 babguo: 剛剛149.5  樓上買好了!30F 05/03 11:15
→ YU1225: 會破14031F 05/03 11:15
噓 wen456789: 可憐32F 05/03 11:47
→ Obama: 今天該不會到前低147-148附近33F 05/03 12:02
推 thevirus: 150漲到179賺快20%歐銀了34F 05/03 18:55

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