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作者 j0588 (提前退休ing)
標題 Re: [請益]信貸 投入00945B 風險管控請益
時間 Wed Apr 17 21:56:39 2024

※ 引述《greatwu (ray)》之銘言：
: 各位30cm G cup 大家好，
: 剛剛看到新募集的00945B 凱基美國優選收益非投資等級債券ETF基金
: 00945B追蹤的彭博美國企業非投資等級1-5年債券指數，票息率6.24％，殖利率7.21％。
: 存續期間平均2.25年，受利率影響不大，準備信貸500萬，利率2%，分7年還。應該可以穩
: 定套利5%。
: 非投等債違約率，BB級債平均違約率0.8%，B級債平均違約率4.1%，但分散200檔，單一檔
: 上限2%。風險算可控？？！！
: 其它還有沒有什麼風險要特別注意的？
: 請各位指點
: 謝謝回覆

垃圾債風險偏高啦，4.1%的違約率簡單來說就是平均只能拿回95.1%的本金，所以殖利率也不會是7.21%，因為違約後的成份債券就沒債息了

真的想要風險可控下拉高現金流又只考慮債券，可以考慮ETD(Baby bond)，很多檔投資等級的ETD殖利率都超過7%，像是最近有在看的APOS, ATHS, BIPH，信評至少都有BBB, BBB+，殖利率都在7.2%以上

下面這個ETD網站是我看過資訊最齊全的
https://innovativeincomeinvestor.com/list-of-baby-bonds/
List of Baby Bonds and Related Information – Exchange Traded Debt | Innovative Income Investor
[圖]
Baby Bonds, also referred to as exchange traded debt, are any corporate bond that trades on an exchange and has a liquidation preference of under $100 ...

 

不過這兩天我都在狂買BTI(英美菸草股票)，殖利率超過10%且不扣30%股息稅，好爽

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.251.217 (臺灣)
※ 作者: j0588 2024-04-17 21:56:39
※ 文章代碼(AID): #1c7zKV-z (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1713362207.A.FBD.html
※ 同主題文章:
[請益]信貸 投入00945B 風險管控請益
04-17 15:13 greatwu
Re: [請益]信貸 投入00945B 風險管控請益
04-17 21:56 j0588
Re: [請益]信貸 投入00945B 風險管控請益
04-17 22:29 Paul1021
Re: [請益]信貸 投入00945B 風險管控請益
04-18 17:26 chonfan
推 jasonnccu: BTI股價怎麼跌這麼慘1F 04/17 22:06
推 fbiciamib123: BTI這走勢真的套著配都舒服2F 04/17 22:09
推 autherlike: BTI跌成狗啦3F 04/17 22:23
推 terry66: Etd=超長債 風險較高4F 04/17 22:25
→ benptt: BTI 這種夕陽產業，pass5F 04/17 22:40
→ BBFish55: BTI上次好像有人買上億現在還持有，領息領的很爽6F 04/17 23:11
推 abccbaandy: 菸草夕陽產業？7F 04/17 23:25
推 JustinCy: BTI非美國人這價位真的不錯8F 04/17 23:58
→ m9315030: 夕陽產業沒錯啊,只是已經上癮的人會繼續輸血9F 04/18 07:07
推 greatwu: 感謝大大分享，00945也排除CCC等級債了10F 04/18 07:52

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