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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-09-18 14:23:30
看板 Stock
作者 endlessmiss (靜謐天堂)
標題 [心得] 大盤觀察與心得分享
時間 Sat Sep 18 12:35:50 2021


在分享大盤看法之前有些話想說。

或許,在致富面前我們都太心急了。

你一定聽過巴菲特與蒙格,也可能聽過克林,但你有聽過蓋林嗎?

巴菲特、蒙格與蓋林過去曾是投資路上的好夥伴,但後來在所有與他們相關的輝煌事蹟

中,蓋林卻像是消失了一樣,為什麼?

1973-1974年,蓋林用保證金貸款融資,股市在這2年內重挫近70%,他被迫追繳保證金,

無奈之下,蓋林將其名下的波克夏股票用一股不到40美元的價格賣給巴菲特。


巴菲特事後回憶道:「查理和我知道總有一天我們會變成超級富豪。我們都不急著致富,

因為我們知道總有一天會成真。蓋林和我們一樣聰明,但他太心急了。」


黑天鵝作者曾經這樣說過:具備『優勢條件』與求生能力是兩件不同的事:前者需要依附

後者而生。你得不惜一切代價,避免破壞求生的能力。


畢竟,沒有哪個東西的收益大到值得你不顧一切風險與代價。最後,在這個什麼都求快

的年代裡,或許慢慢致富的旅行更值得你追尋,希望你我都不要落入快速致富的陷阱裡。

對了,你有種過竹子嗎?


他遍布全球五大洲,即使在極端氣候下依然可以茁壯的成長,甚至具有比混凝土更大的

乘載強度,和接近鋼鐵的抗拉強度,但是,你知道他的成長過程嗎?

種下種子時竹子會扎根並開始生長,但即使你給他足夠的水,細心照料他一整年,你也完

全看不懂他在幹嘛,第二年也是,就算到了第三年也只會看到一個小萌芽,如果你有足夠

的耐心,那第四年你也只會看到他長了3公分(那我們看到的那些竹子到底要幾年?)


答案應該超乎你的預料,第五年開始以每天30cm的速度瘋狂的成長,在這段期間他只需要
六週,就可以長到15公尺,或許你會問,他前面四年到底在幹嘛?

在最初的四年裡,他的根部不斷向外生長,在土壤裡延伸了數百平米,為未來增長打下了

堅實的基礎。


那你呢?你的根部呢?

我想講到這裡應該就夠了,畢竟我不是很想跟各位討論你們的根部。

接著

該聊聊克林了(誤)

我個人有個習慣,當我對最近的盤勢有些疑慮的時候,我總是會回頭看這段時間以來的

判斷,重新梳理這樣脈絡的推演是否合理,以及哪種情況的發展機率最高來做相應的布局

與策略的擬定。


所以今天的文會比較長一些,希望你有足夠的耐心能看完,如果沒有的話跳到最下面看結

論也是可以啦。




我們從前波V轉開始看

https://imgur.com/6nd8VHR
[圖]

還記得當初連九天的下跌,大盤看似深不見底,好不容易收了根紅K,隔天馬上又下去探

親,但觸底真的這麼難辨認嗎?其實不然,我們從期貨轉倉情況就能略知一二了。


https://imgur.com/9gUW407
[圖]

橘框處(結算前兩天:8/16、17)我們可以看到16號開始是轉倉情況最明顯的第一天,當天

下跌123.34點,但次月多單增加了5975口,17號下跌197.41點,次月多單增加了1324口,

如果不是看好接下來的走勢,為什麼要在結算前建立次月的多單?


但光看這樣還不夠,結算後是否仍然站在多方?

https://imgur.com/ZY1Dhiy
[圖]

紫框處我們可以發現,結算後(8/19、8/20),多單仍是增加的,根據過去的經驗,這樣

的發展有不低的機率,距離觸底大約400-500點。

接著我們看看V轉這段過程中他們又做了什麼。

https://imgur.com/Yh0qArS
[圖]

這邊我們先聚焦在V轉藍框處。

https://imgur.com/xEcbOgw
[圖]

大致上期貨持續朝好的方向發展沒有太大問題,只是增加幅度趨緩(綠框)。

但,與此同時選擇權則是另外一番光景。

https://imgur.com/KArhKkk
[圖]

SC(看不漲的)金額(橘色箭頭)隨著大盤V轉也跟著加碼,另一方面,口數卻逐漸減少,

這表示他們做的是相對較價內的(紫框)。

賣權則可以看到BP(看跌)口數不斷增加(咖啡色箭頭),但金額在減少,表示做的是相對

價外的賣權,通常會做價外賣權不外乎避險或真的看空,但考量到前面偏多的期貨,這邊

說是避險也不為過。


如同我之前文章曾提到的,籌碼有其遞延性,這也體現在一開始的期貨轉倉,與現在的選

擇權布局,V轉的同時,多方的雜音越來越大。


再來就是現在了(黃框)

https://imgur.com/F53DB4A
[圖]

從期貨來看可以發現與上面類似卻又不同的地方。

https://imgur.com/15kd8mq
[圖]

結算前的轉倉是偏空的(橘框),整體的發展方向也是由多逐漸翻空,比較不同的在於紫框

(這天低點在[盤整期]應有支撐),結算後的布局方向並不如前次結算那般一致。


https://imgur.com/XRr5U8j
[圖]

選擇權也可以看到SC高點出現在9/3(橘框),接著你可以稍微回想一下從前面V轉上來開始

布局的SC到見高點的9/3,可以合理推估這附近的壓力差不多就在這天高點,再回頭看這


子的大盤(黃框),確實也是上有壓下有撐的狀態。

而9/15結算後雖然SC與BP的部位大幅下降,但以目前狀況來說,方向並沒有改變,加上期

貨已經不如先前強勢,甚至有逐漸偏空發展的跡象,綜合以上,我們可以合理推測,這個

盤整的結果可能並不樂觀。






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tigerzz3    : 高手來惹1F 09/18 12:37
s27129804   : 安安淡大2F 09/18 12:37
ryo923      : 推,上古神獸3F 09/18 12:37
tigerzz3    : E大的文章好像還是PTT這種古老介面好讀XD4F 09/18 12:38
sova0809    : 竹子的故事我喜歡:)5F 09/18 12:39
chouvincent 
chouvincent : 推6F 09/18 12:40
BIGBBBTW    : 推7F 09/18 12:41
ichunhsu    : 推竹子的故事8F 09/18 12:43
t5757567    : 看這id先推9F 09/18 12:44
a0942129k   : 好猛 推推10F 09/18 12:44
Kleiza      : 先別說這個 我610的gg還有救嗎11F 09/18 12:46
bw223731    : 高手12F 09/18 12:47
deangogi    : 偏空也好打破死魚僵局13F 09/18 12:49
pintolu     : 推推14F 09/18 12:50
golover     : 大盤還在萬七,一堆股票都腰斬,真是詭異15F 09/18 12:51
rex00125    : 唉!16F 09/18 12:51
g44619      : 推分析17F 09/18 12:51
forestsea722: 優質分析18F 09/18 12:52
manpower1216: 推推 中秋變盤 把多軍損益bang不見19F 09/18 12:53
mackdaddy   : 推竹子的故事20F 09/18 12:53
wzeroc      : GG沒有580以下 我可是不買的(傲嬌)21F 09/18 12:53
alexroc     : 好22F 09/18 12:53
twoKBOy     : 優質推個23F 09/18 12:53
feeling946  : 鄉民只想知道 那些股會噴會跌而已24F 09/18 12:55
jt13        : 有股票腰斬其他股票才能出頭25F 09/18 12:55
FA88124     : 糟糕我看不懂26F 09/18 12:56
joygo       : 真的可怕這波指數上來,一堆股票季線以下...27F 09/18 12:56
liau        : Gg又快被打到季線了….28F 09/18 12:59
CCPenis     : 這ID先推了 受益良多29F 09/18 12:59
bryant780417: 推強者 謝謝分享30F 09/18 13:04
AxelGod     : 不樂觀 那就是要崩 快崩吧31F 09/18 13:06
adriano7431 : 優質好文32F 09/18 13:07
golover     : 關於開頭那一段話,最近看到李佛摩的書,他看好咖33F 09/18 13:07
golover     : 啡豆行情,也是足足佈局等了9個月才發動
ag001006    : 推35F 09/18 13:08
resy        : 推36F 09/18 13:09
wshit1206   : 推37F 09/18 13:10
Daikin      : 竹子不是長很快嗎?  尤其是雨後38F 09/18 13:12
jimmyid4    : 不像討論你各位的根部39F 09/18 13:12
Daikin      : 剛咕狗一下,兩個月能長20M40F 09/18 13:13
Daikin      : 從竹筍長成竹子也只要四個月
VincentZeda : 大爆崩 94這麼簡單 先回年線再說42F 09/18 13:15
stocktonty  : 真的 就像大賣空的主角也被嘎快一年才等到收穫43F 09/18 13:16
pursuewc    : 推根部的故事 XD44F 09/18 13:17
brain9453   : 推推45F 09/18 13:18
f204137     : 分析言之有物46F 09/18 13:19
popolili    : 謝謝分享47F 09/18 13:21
angelicwing : 感謝好文分享48F 09/18 13:29
Ashand      : 克林是哪位?49F 09/18 13:31
odom0413    : 感謝高手分享50F 09/18 13:34
Jerry469 
Jerry469    : 結論: 蹦51F 09/18 13:34
Jerry469    : 8523見
sqt         : 謝謝佛心分享53F 09/18 13:35
manson1011  : 我的老蘇也是最近才開始大聲54F 09/18 13:36
fywei       : 感謝 我會長期慢慢做多 雖然我的竹子很多了55F 09/18 13:36
pchome321   : 猛56F 09/18 13:36
hduek153    : 推57F 09/18 13:37
fywei       : 我現在種的 都是5年後收成58F 09/18 13:37
fywei       : 不會什麼短期因素就拔起來重種
blove       : 推60F 09/18 13:40
LOUlSVUITTON: 謝謝分享61F 09/18 13:43
modhairs    : THX, 希望找到第五年噴發的竹子62F 09/18 13:44
Homeparty   : 推63F 09/18 13:45
NAP11       : 推好文!64F 09/18 13:46
yu1111116   : 99喵喵 之前也睡很久…65F 09/18 13:47
glayds      : 推,特別喜歡看淡大的故事,超有寓意66F 09/18 13:48
imhank      : 種菜就好了 何必一定要種竹子…67F 09/18 13:49
imhank      : 竹子收成一次 菜可以上百次
dalbuhr     : 感謝分享69F 09/18 13:49
eighchin    : 推70F 09/18 13:50
NomoreSeven : 真的推淡定看台指71F 09/18 13:52
reye        : 這個ID先推再看72F 09/18 13:55
transfight  : QQ先崩後漲!!!73F 09/18 13:55
lulalay     : 丸子1.-74F 09/18 13:58
milkBK      : 高手推75F 09/18 13:59
milkBK      : 韭菜割不完 給你參考一下
speady      : 美股趨勢是破了上升趨勢,該有像樣的回檔修正了77F 09/18 14:02
zirkey      : 推78F 09/18 14:02
diamondX    : 推79F 09/18 14:12
leveger0903 : 推 喜歡看股版強者的優質文80F 09/18 14:12
fiegger     : 推81F 09/18 14:15

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