作者 snpr (阿笨)
標題 Re: [新聞] 台積電法說「太保守」謝金河:股價拉回就是
時間 Thu Apr 25 10:29:12 2024


※ 引述《DamnDre (1+1>2)》之銘言:
: 原文標題:台積電法說「太保守」謝金河:股價拉回就是重新進場好時機
: 原文連結:https://reurl.cc/VzEjgR
: 發布時間:2024-4-22
: 記者署名:鄭鴻達
: 原文內容:
: 台積電近日召開法說會,對全球半導體市場表現不如預期。財信傳媒董事長謝金河提及,
: 總裁魏哲家會中看法稍微保守,但小摩(摩根大通)給予850元目標價,等於台積電將帶
: 領台股衝到20881點,此時(股價)適度拉回,他認為是「給大家重新評估進場」的好時
: 機。
: 騰旭投資長程正樺表示,台積電是好公司,但因毛利率下滑導致股價暫時受到影響,這除
: 了有資本支出與折舊等因素,還有市場實際需求沒這麼強。他說,市場唯一亮點就是AI,
: 但這僅限於NVIDIA、AMD等少數幾家公司。
: 程正樺點出,AI產業需求,除要注意最近短期修正壓力,也要留意AI產業成長需要更多電
: 力如何解決。他解釋,明年可能會影響到AI需求的,就是美國的電力等基礎設施,若能解
: 決這挑戰,AI晶片的量能繼續成長,才有機會帶動台積電業績。
: 台積電法說會 透露今年半導體市場不如預期 
: 台積電在4/18召開法說會,雖然今年首季營收達189億美元,以美元計算略高於先前的業
: 績展望,但台積電總裁魏哲家在回答法人提問時,不但下修全年半導體市場展望,也表示
: 對車用需求預估由成長轉為持續萎縮。
: 謝金河周日(4/22)在節目《數字台灣》中,邀請微驅科技總經理吳金榮、騰旭公司投資
: 長程正樺,以「台積電業績報告 半導體產業新賽局」為題,暢談台積電此次法說會以後
: ,對於半導體乃至科技業的展望。
: 台積電法說會展望保守 老謝:股價拉回給予重新進場好時機
: 謝金河提到,美國半導體協會在台積電法說會之前,曾預估今年全球半導體晶片銷售會創
: 新高,預估年增率將達13%,不過魏哲家在這次法說會的看法稍微保守些,其實小摩先前
: 給予台積電的目標價是850元。
: 謝金河接著解釋,這等於是台積電將會帶領台股一口氣衝到20881點,此時股價的適度拉
: 回,他相信是「給大家重新評估進場」的好時機。
: 市場對台積電股價預期提高 程政樺:情人眼裡容不下一粒沙
: 程政樺分析,台積電這次的法說會其實沒有講太多與之前不同之處,但為何股價反應如此
: 大,其實是因為上次股價是500元,這次是800元,大家對股價預期變高了,導致「情人眼
: 裡容不下一粒沙」。
: 程政樺說,接著這次法說會還有一個比較不好的點就是毛利率,目前第2季平均值只有52%
: ,且下半年因為3奈米折舊的關係,會導致至少今年的毛利率會低於長期目標,與先前最
: 好的時候60%到63%差很多,其中最大關鍵就是折舊增加太快。
: 程政樺表示,這部分在未來一兩年還是會持續干擾台積電,在這情況下,雖然台積電是好
: 公司,但毛利率的下滑,仍會暫時對股價造成一些影響,因此這就是此次台積電法說會所
: 提到其中一個比較不如預期之處。
: 市場唯一亮點是AI產業 需關注美國電力供應能否跟得上成長
: 程政樺接著指出,半導體產業今年比去年好的主因,來自於庫存調整完成,但實際需求仍
: 不是很強,市場唯一亮點就是AI,但這侷限在少數幾家如NVIDIA或AMD等公司,在股價高
: 漲,但基本面沒跟上,市場的看法當然就會相對保守。
: 此外,程政樺提及,接下來還要注意的就是AI產業發展所需要的電力。他說,特斯拉執行
: 長馬斯克(Elon Musk)也提到明年缺的不是「晶片」而是「電」,特別是美國多年沒大
: 力投資基礎建設,仍要觀察能否充分供應AI伺服器與數據中心等耗電量的成長。
: 程政樺表示,最近Amazon花錢購買核電,就是類似狀況,在購買AI所需的晶片前,大家要
: 先考慮有無足夠電力,因此美國基礎設施是否能解決缺電問題,讓AI晶片的量能繼續提升
: ,才能有機會帶動台積電與相關行業的業績成長。
: 國際群雄虎視眈眈 吳金榮點出台積電仍會維持領先的關鍵
: 謝金河問及,台積電目前的挑戰,除了Intel原本就不斷在喊話50%先進半導體應在歐美生
: 產,還有Open AI執行長奧特曼、軟銀執行長孫正義都想要打造晶片,這部分未來成功率
: 會有多高?
: 吳金榮首先談及IC設計部分,表示Open AI在這部分「有機會」,但不太容易成功。他舉
: 例,如Google、微軟這樣有錢的企業,至今仍無法自行做IC設計,目前僅有Apple成功。
: 他坦言這是因為做晶圓廠是「苦工」,這種工作「不是任何國家都能做的」。
: 因此,吳金榮認為台積電未來在晶圓代工領域仍將維持領先,同時雖不能小覷仍然虎視眈
: 眈的三星,但三星最大問題,仍然是在於其可能會與客戶產生利益衝突,因此魏哲家先前
: 會說想和台積電競爭「門都沒有」,就指這個。
: 對此,謝金河也同意表示,正如台積電創辦人張忠謀所言,台積電能成功最重要的元素就
: 是「信賴」(trust),這也是台積電在發展路上最重要的元素,也是台積電至今一直令人
: 尊敬之處 。
: 心得/評論:
: 老謝說大家是因為對台積電太過期待
: 才覺得法說會不如預期
: 所以股價拉回就應該繼續進場
: 法說後已經回了快10%
: 該進場了嗎?

   股版一堆人說老謝反指標,這篇反而他說對了,台積電股價拉回就是買點,22日剛好近期

台積電的低點,總比買800以上還好,台積電今天連五日都沒碰到,夠強勢了吧


   買台積電也比買特斯拉還穩,抱得好睡



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※ 作者: snpr 2024-04-25 10:29:12
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kevinmeng2: 你知道昨晚特特拯救世界嗎?1F 04/25 10:30
WTF55665566: 特!2F 04/25 10:33
Xiaworm: 特哥昨天很勇欸!3F 04/25 10:33
[圖]
Gipmydanger: 開開玩笑而已,短線漲跌本來就沒理由,真的對做輸死你5F 04/25 10:35
snpr: 跌深反彈很常見吧= =,連金麗科從低點漲幅也比台積電多,去年91漲到5xx,比台積電3百多漲到8百多,有人認為7F 04/25 10:35
kevinmeng2: 你可以推文,但你專門發一篇,不就是為了…??9F 04/25 10:36
snpr: 抱金麗科會比較穩?睡得好?10F 04/25 10:37
HarryHTC: 老謝反指標!11F 04/25 10:43
tmdl: 靠杯阿    系阿12F 04/25 10:49
patrol: 急了.jpg13F 04/25 10:50
js70864444: 你就繼續看下去14F 04/25 10:59

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