※ 本文為 Knuckles 轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2020-04-19 02:28:44
看板 Stock
作者 標題 [心得] 給長期看多油價的小散一點小提醒
時間 Sat Apr 18 01:19:30 2020
先來看看油期貨的月份價差情況(4/18截圖)
https://imgur.com/x0MC3WU
![[圖]](https://i.imgur.com/x0MC3WU.jpg)
大家都知道最近油價低迷一段時間，心想油價不可能長期都處這個價位。
是不是要壓身家All In。財富自由就看這次。
但是，我有點想提醒有以上想法的各位。
這錢還真的沒這麼容易賺，一般小散還真的沒什麼工具能賺到。
= 長期看多不利環境! =
期貨有月結的限制，正價差每次轉倉成本大約耗損2~4%
(不用多算3%*6=18%，半年-18%也夠傷)
任何期貨產品，一旦價格呈現正價差，對於做多期貨而言，
都是不利的狀況，反之，正價差對作空方相對有利。
當期貨價格正價差幅度愈大，不利的狀況就愈嚴重。
= 那原油ETF呢? =
當然把期貨包裝成沒有交割壓力"看似不會下市"的原油ETF，
本質上還是難逃正價差對做長期多不利的因素。
= 難道沒有低風險可以長期持有的工具? =
除非是短線的操作，或是看空原油。不然正價差幅度的大環境
還真的沒有低風險的工具連結原油可以讓長期看多的人持有。
還真的沒有低風險的工具連結原油可以讓長期看多的人持有。
如果有這種商品期貨價差就不會有這麼大價差，大家都來買這商品套利了。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.116.32.15 (臺灣)
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● 04-18 01:19 ■ [心得] 給長期看多油價的小散一點小提醒
04-18 09:05 ■ Re: [心得] 給長期看多油價的小散一點小提醒
04-18 10:13 ■ Re: [心得] 給長期看多油價的小散一點小提醒
※ 編輯: stlinman (150.116.32.15 臺灣), 04/18/2020 01:20:34
※ 編輯: stlinman (150.116.32.15 臺灣), 04/18/2020 01:21:18
※ 編輯: stlinman (150.116.32.15 臺灣), 04/18/2020 01:32:02
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※ 編輯: stlinman (150.116.32.15 臺灣), 04/18/2020 01:21:18
推 : 吃過uso的虧 現在玩石油都買公司股票1F 04/18 01:22
→ : ETF本身是用來避險的，基於期貨有違約風險，才包裝2F 04/18 01:22
→ : 成ETF，相對的，就是長期持有理論來說就是正損失
→ : 成ETF，相對的，就是長期持有理論來說就是正損失
推 : 看多油最安全的玩法,去買世界前幾大石油公司4F 04/18 01:22
推 : 感謝說明，但想買uso是因為台灣元大實在太雞巴了，5F 04/18 01:23
→ : 連同金管會坑殺小散
→ : 連同金管會坑殺小散
→ : 玩油的除非是油公司，剩下都是投機套利，投資油公7F 04/18 01:23
→ : 司根本賺不多
→ : 司根本賺不多
推 : 最穩的還真的是學政府直接買戰略庫存油，可惜沒地方9F 04/18 01:24
→ : 放。
→ : 放。
→ : 所以根本不是玩油，只是想靠高風險獲利而已11F 04/18 01:26
推 : 真的。買個倉庫 堆油 才是穩賺不賠12F 04/18 01:28
USO 目前的換月成本也差不多耗損 5% 唷! 要注意壓~※ 編輯: stlinman (150.116.32.15 臺灣), 04/18/2020 01:32:02
推 : 所以現在的石油價是18塊多=5月的期貨價嗎?13F 04/18 01:34
推 : 有啊 倉庫堆油 可是這需要很大的資本才玩得起…14F 04/18 01:35
推 : ETF還有管理費一起扣血15F 04/18 01:37
推 : CFD呢？16F 04/18 01:38
推 : 目前UCO是-3%，而USO是-4%，但UCO是兩倍的怎麼跌比17F 04/18 01:38
→ : 較少呢?謝謝
→ : 較少呢?謝謝
推 : 推 風險再包裝還是風險19F 04/18 01:52
→ : 原來是這樣啊~那只好繼續玩元油220F 04/18 01:54
推 : 買USL或是結算前天賣掉，換倉在買回來就可以了巴21F 04/18 02:01
推 : 倉庫堆油成本超大吧XD22F 04/18 02:02
推 : 重點是槓桿...23F 04/18 02:03
→ : ETF每個月轉倉就越轉越少桶 慘 四月五月轉完少20%24F 04/18 02:22
→ : 五月合約轉到七月少3X%... 才兩個月
→ : 五月合約轉到七月少3X%... 才兩個月
推 : 感謝說明 雖然這應該是玩油的基本知識 但大部分的26F 04/18 04:02
→ : 人都搞不清楚長期正價差帶來的獲利傷害是多大
→ : 這篇算是救了不少玩油傻多
→ : 人都搞不清楚長期正價差帶來的獲利傷害是多大
→ : 這篇算是救了不少玩油傻多
推 : 我看準備要噴了29F 04/18 04:36
→ KANGTA23 …
推 : 推個長知識32F 04/18 05:08
→ : 我也是後來才知道，昨天把油清光放棄了
→ : 我也是後來才知道，昨天把油清光放棄了
推 : 買美股RDS.B34F 04/18 06:26
推 : 感謝說明35F 04/18 06:57
推 : 長知識了36F 04/18 07:13
→ : 油跌不可怕，台灣人可以買到漲！安拉37F 04/18 07:48
推 : 這樣每月正價差反一爽死？38F 04/18 08:09
推 : 你們知道油不能長放嗎= =39F 04/18 08:21
推 : 正一何時才7.5以下 我好想買QQ40F 04/18 08:24
推 : 剛接觸期貨 請問為什麼正價差對做多不利呢41F 04/18 08:27
→ : 是文中提到的轉倉成本嗎
→ : 是文中提到的轉倉成本嗎
推 : 突然想到，有「儲存原油」的商品可買嗎？這波跟後來43F 04/18 08:37
→ : 他賺最大吧~
→ : 他賺最大吧~
推 : 請問價差會從投資的成本扣血，還是單純從獲利裡乘數45F 04/18 08:54
→ : 扣呢？
→ : 扣呢？
推 : 去南部買一塊空地蓋儲油槽 填滿就賺了47F 04/18 09:01
推 : 正相關的加幣48F 04/18 09:05
→ : 長姿勢了49F 04/18 09:37
→ : 堆油要多少成本，開家公司堆油有沒有搞頭50F 04/18 09:46
→ : 現在油這麼便宜 油桶成本比油貴很多啊51F 04/18 10:15
→ : 可以交易的儲存原油商品 租油輪當二房東？
→ : 低成本大量儲存要像美國戰備儲油那種鹽洞
→ : 不然蓋油槽先不講環評 土地成本跟原料都貴
→ : 可以交易的儲存原油商品 租油輪當二房東？
→ : 低成本大量儲存要像美國戰備儲油那種鹽洞
→ : 不然蓋油槽先不講環評 土地成本跟原料都貴
推 : 感謝說明，建議要買要買油公司不買油商品。推55F 04/18 10:47
推 : 簡單 趕快融券放空油256F 04/18 11:00
推 : 投資大型油公司這麼會賺不多，每年殖利率超高，如57F 04/18 11:07
→ : 果這次買在起漲點，股價現在也賺60~80%，放兩年光
→ : 股價賺2倍到3倍絕對有可能，殖利率股價最低時都是1
→ : 0~20%，重點是絕對不會倒，其他小油公司倒光，景氣
→ : 復甦，大油商通吃市場
→ : 果這次買在起漲點，股價現在也賺60~80%，放兩年光
→ : 股價賺2倍到3倍絕對有可能，殖利率股價最低時都是1
→ : 0~20%，重點是絕對不會倒，其他小油公司倒光，景氣
→ : 復甦，大油商通吃市場
→ : 笑死 價差很重要？ 我大台指月月逆價差100也沒空軍62F 04/18 14:00
→ : 投降
→ : 投降
推 : 推64F 04/18 14:23
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