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作者 標題 [新聞] 美國消費強勁 可能受到BNPL氾濫誤導
時間 Sat May 11 18:08:30 2024
原文標題：
美國消費強勁 可能受到BNPL氾濫誤導
原文連結：
https://news.cnyes.com/news/id/5558615
![[圖]](https://cimg.cnyes.cool/prod/news/5558615/m/888dfbbfcd59879990c051d0d326d720.jpg)
發布時間：
2024-05-10
記者署名：
鉅亨網新聞中心
原文內容：
高利率似乎並未給美國人消費帶來太大阻力，原因可能是一些「幽靈債務」支撐了開支，但同時也埋下了禍患的種子。
日益流行的「先買後付」(Buy Now, Pay Later，簡稱 BNPL) 模式，創造了大量隱性債務，讓聯準會和華爾街越來越難以掌握實際經濟狀況，影響了經濟學家對經濟前景和利率軌跡的判斷。
BNPL 允許消費者先享受後付款、分期付款的購物模式，提供這項服務的美國公司包括 Affirm (AFRM-US)、Klarna 和 Block (SQ-US) 旗下的 Afterpay。由於平台未公佈數據，因此也無從計算 BNPL 債務規模到底多大。
根據 Adobe Analytics 估算，第 1 季美國網購的 BNPL 貸款消費約 192 億美元，較去年同期成長 12.3%。
BNPL 採用通過免息分期付款等方式，在疫情期間大行其道，尤其吸引年輕數字化消費群體。然而，批評人士認爲，這些服務專門誘惑那些財務困難的族群。史坦福大學會計學教授漢恩 (Edde Haan) 指出，BNPL「讓人們更容易陷入債務泥淖，而缺乏透明度使這種情況更加嚴峻」。
民調機構哈里斯民調 (Harris Poll) 收集的數據顯示，43% 的 BNPL 用戶拖欠付款，28% 因使用這些平台而拖欠其他債務。中產階層家庭也大量依賴這些服務；民調顯示，42% 年收入超 10 萬 美元家庭的 BNPL 繳款出現逾期。
在使用 BNPL 的受訪者中，超過半數表示 BNPL 讓他們購買了超過自己支付能力的東西；而近四分之一承認他們的 BNPL 消費已經「失控」。調查還發現，23% 的用戶表示，如果不分期付款，他們就無法負擔大部分的購物支出；而超過三分之一的用戶是在信用卡透支後才求助於 BNPL 服務。
長期以來，BNPL 服務平台一直拒絕與美國三大徵信機構合作，披露這些幽靈貸款的數據，聲稱後者無法妥善處理這些小額貸款數據，公開資訊可能會損害消費者信用評分。
尤其關鍵的是，BNPL 的不透明可能已經誤導了聯準會和華爾街分析師對美國經濟形勢的判斷。通膨居高不下，大多數傳統經濟指標都指向美國消費動能不足；但現實卻恰恰相反，以至於經濟學家和交易員不得不一再推翻對經濟成長放緩和聯準會降息的預測。
強勁的消費者支出和低失業率使許多經濟學家相信美國消費者韌性十足，但實情是民眾可能只是用未被納入統計數據的幽靈貸款來消費。
心得/評論：
原來美國也有一大群山道猴啊
信用卡利率都超過20%惹，這個利率要多少？
希望不要成為下一次黑天鵝的引爆點
--
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※ 作者: j0588 2024-05-11 18:08:30
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推 : 美國政府管不到，這套路很熟悉2F 05/11 18:14
噓 : 美國人消費全世界買單3F 05/11 18:15
→ : 那麼卷喔4F 05/11 18:16
→ : 美國山道猴子5F 05/11 18:16
推 : 喬治瑪麗6F 05/11 18:20
→ : 銀行收這些欠款利息會不會賺爛?7F 05/11 18:21
推 : 美國山道猴8F 05/11 18:21
推 : 美國喬治瑪麗9F 05/11 18:22
推 : <Buy Now, Pay Later>是美國人這幾年才有的現象嗎?10F 05/11 18:22
推 : BNPL就是不接受監管的消費借貸..11F 05/11 18:24
→ : 民間放貸啊12F 05/11 18:27
推 : 這東西也不是現在才流行吧13F 05/11 18:30
→ : 中租快去美國開LoL14F 05/11 18:30
→ : 有次級房貸的既視感15F 05/11 18:31
噓 : 周末鬼故事才在誤導喇zzzzzzzz16F 05/11 18:31
→ : 歷史總是不斷的重演17F 05/11 18:32
推 : 近年比較多 爆了才會處理吧18F 05/11 18:35
→ : 台股多健康，內資就是實打實的有錢19F 05/11 18:36
推 : 不是無息分期嗎？有利息？20F 05/11 18:36
→ : 呆帳連環爆？？21F 05/11 18:36
→ : 看到這裡了嗎 你完全不需要害怕!!22F 05/11 18:39
推 : 當初喬治瑪麗有炸裂股市嗎23F 05/11 18:41
→ : 不用怕，這不早已行之有年了嗎？怎麼可能沒掌握？24F 05/11 18:41
→ : 還敢下車阿嘻嘻
→ : 還敢下車阿嘻嘻
推 : 老美又要爆了嗎26F 05/11 18:42
推 : 那麼後面就會有信貸大爆炸的金融危機出現了27F 05/11 18:43
推 : 美國人作風就是這樣啊28F 05/11 18:46
噓 : 現金卡風暴，美國中租嗎？29F 05/11 18:48
推 : 沒差 拜登在 大給補助、利息減免就好了，疫情大印30F 05/11 18:50
→ : 鈔 one more time,資產價格在翻一倍
→ : 鈔 one more time,資產價格在翻一倍
推 : 老美不意外～32F 05/11 18:50
推 : 這就美國人日常啊 算新聞嗎...33F 05/11 18:50
推 : 免息分期要爆的機會不大吧？34F 05/11 18:51
→ : 銀行股噴35F 05/11 18:51
推 : 別怕，小錢而已36F 05/11 18:51
→ : 然後大不了整合債務37F 05/11 18:51
推 : 美國人借錢本來就沒在還錢的吧?38F 05/11 18:52
→ : 這都小額的不會搞得和次貸一樣39F 05/11 18:52
→ : 這個跟房貸比起來只是一根毛而已40F 05/11 18:52
推 : 後面會不會有類似台灣卡債風暴的債務危機發生啊？41F 05/11 18:52
推 : 還不出來破產就好 看看川川 越破越有錢42F 05/11 18:53
推 : 信貸滾不起啥雪球的43F 05/11 18:53
→ : 只要不是通膨，都可以用QE解決，再大的債務危機都不44F 05/11 18:54
→ : 怕，反而是撿便宜的好時機
→ : 怕，反而是撿便宜的好時機
推 : 次貸風暴2.0！三重審判之門開啟 美股失落二十年！46F 05/11 18:55
→ : 雷曼風暴再起~~47F 05/11 18:56
→ : 市場始終都是擔心供給不足，沒在擔憂需求的48F 05/11 18:56
→ : 需求不足?印鈔就好
→ : 需求不足?印鈔就好
推 : 強力過件50F 05/11 18:59
推 : 小民債務不影響上層啦51F 05/11 18:59
推 : 好像George&Mary...52F 05/11 19:00
→ : 要崩了嗎
→ : 要崩了嗎
噓 : 鬼故事, 要是真多到影響經濟, SQ 跟 PYPL光利息錢54F 05/11 19:00
→ : 股價早就噴爛
→ : 股價早就噴爛
推 : 美國人：借錢要還那我幹嘛借56F 05/11 19:01
推 : 崩57F 05/11 19:01
推 : 大蕭條前夕的感覺來了58F 05/11 19:01
推 : 蝦皮最近也在推蝦拼晚點付 付款分期59F 05/11 19:01
推 : 遲早會爆但不是現在60F 05/11 19:03
→ : P家 也在推這個服務61F 05/11 19:05
→ : 失業率上升才會爆掉62F 05/11 19:05
推 : 頂多倒幾間小農會 不要大驚小怪63F 05/11 19:07
推 : 強力過件64F 05/11 19:14
推 : 確實美國信用卡債務總額增加很多65F 05/11 19:18
推 : 借錢要還，誰還敢借66F 05/11 19:19
推 : 倒債潮出現就有金融危機了67F 05/11 19:22
推 : 美國人不是還不出錢再印就有了嗎？呆帳？美鈔印一68F 05/11 19:23
→ : 印打消就好了
→ : 印打消就好了
推 : 真的鬼故事70F 05/11 19:26
→ : 我憑本事借的錢 幹嘛要還71F 05/11 19:26
推 : 這東西肯定不是現在才有的，拿來講沒什麼意思72F 05/11 19:29
推 : 所以我的美債30塊 可以到50塊嗎？73F 05/11 19:30
推 : BNPL比信用卡更可怕啊74F 05/11 19:35
推 : 借錢還要還錢，誰敢借啊75F 05/11 19:37
推 : 0元貸76F 05/11 19:39
→ : 喜迎大滯漲77F 05/11 19:41
推 : 數位化的高利貸78F 05/11 19:41
推 : 剛google afrm，居然還在虧損！？79F 05/11 19:42
→ : 記得當年台灣現金卡一開始，銀行是賺不少
→ : 記得當年台灣現金卡一開始，銀行是賺不少
推 : 週末鬼故事81F 05/11 19:44
推 : 真那麼賺我的sq才不會那個死樣子82F 05/11 19:53
→ : 現金卡一開始列債權列得很開心 還循環利息 等到卡83F 05/11 19:54
→ : 債風暴債務人付不出來才發現是紙上富貴
→ : 債風暴債務人付不出來才發現是紙上富貴
推 : AFRM SQ PYPL85F 05/11 19:55
推 : 可以崩了嗎86F 05/11 19:58
推 : 美國人消費不是一直都這樣嗎87F 05/11 20:05
推 : 美國阿猴88F 05/11 20:05
噓 : 銀行收不到會變呆帳還變好勒 推文智商堪憂89F 05/11 20:11
→ : 通膨後借的就是小錢了，鬼島房價也是90F 05/11 20:11
噓 : 周末鬼故事看膩了91F 05/11 20:11
推 : 幹 次貸 II92F 05/11 20:15
推 : 信用卡不也是另一種 BNPL 還是有差別？93F 05/11 20:16
推 : 信用卡可以選擇不分期94F 05/11 20:20
推 : 美國人貧富差距太大了95F 05/11 20:20
推 : 能借多少96F 05/11 20:26
→ : 阿不就信用卡現金卡97F 05/11 20:27
推 : 在台灣借就對了 實質負利率98F 05/11 20:28
推 : 周末不開市 才開始有風聲嗎99F 05/11 20:28
推 : 信用卡因為債務炸過 有相對完善的額度核准機制 現在100F 05/11 20:30
→ : 這個似乎不受監管 所以大家擔心變成炸彈
→ : 這個似乎不受監管 所以大家擔心變成炸彈
→ : 好了啦 記者的工作這麼認真幹嘛 zzz102F 05/11 20:34
推 : 美國消費力驚人，借錢也要買買買103F 05/11 20:38
→ : 蝦皮現在也有類似BNPL了。104F 05/11 20:41
→ WD640G …
推 : 美國大學學費都可以補助惹 信用卡卡債當然可以協商106F 05/11 20:57
→ : XD
→ : XD
推 : 沒事 拜登會發錢108F 05/11 21:02
推 : 這很久了 美國人花錢真的沒在節制的109F 05/11 21:06
推 : 鳩命阿~~~ QQ110F 05/11 21:16
推 : 爆111F 05/11 21:17
推 : BNPL金額又不大，比起次級房貸差多了112F 05/11 21:17
推 : 美國本來就是消費市場 先買後付 分期這些都一直存113F 05/11 21:18
→ : 在… 拿這個當異常來分析說實質不如預期 不是外行
→ : 就是別有所圖…
→ : 在… 拿這個當異常來分析說實質不如預期 不是外行
→ : 就是別有所圖…
→ : 美國人跟亞州人習慣不同 美國人就算欠卡債借錢也要116F 05/11 21:22
→ : 消費 所以國家消費力才會強 亞州人的話是死命存錢
→ : 加投資 消費力比美國人差
→ : 消費 所以國家消費力才會強 亞州人的話是死命存錢
→ : 加投資 消費力比美國人差
推 : 這不就股版最愛推的越借越有錢的大仁哥？119F 05/11 21:23
→ : 同樣是月薪5萬的話 亞洲人的消費力只有美國人一半120F 05/11 21:25
→ : 借到爆炸之前 都安啦
→ : 借到爆炸之前 都安啦
推 : 來了 開始為降息鋪墊了 拜登都說今年一定降息了 聯122F 05/11 21:36
→ : 準會敢不聽話？
→ : 準會敢不聽話？
推 : 不重要 重點是物價就沒降下來124F 05/11 21:45
→ : BNPL爆掉只是銀行要認列一些虧損而已
→ : 頂多就回檔 但不會有金融風暴
→ : BNPL爆掉只是銀行要認列一些虧損而已
→ : 頂多就回檔 但不會有金融風暴
推 : 打通膨>>>衰退127F 05/11 21:49
推 : 拿來嚇中租散戶的新聞128F 05/11 22:00
推 : 道奇隊也是129F 05/11 22:06
噓 : 鼓勵入不敷出透支消費，難怪馬克思會用商品拜物教130F 05/11 22:35
→ : 形容這種扭曲心態。看來消費文化下，越來越多價值
→ : 觀扭曲的怪現象出現了
→ : Paycheck to Paycheck這不是消費力好棒棒，是你理
→ : 財觀念差到沒救好嗎老兄
→ : *越來越多價值觀偏差的怪現象
→ : 形容這種扭曲心態。看來消費文化下，越來越多價值
→ : 觀扭曲的怪現象出現了
→ : Paycheck to Paycheck這不是消費力好棒棒，是你理
→ : 財觀念差到沒救好嗎老兄
→ : *越來越多價值觀偏差的怪現象
噓 : 所以勒？如果美國人不花錢，全世界經濟要崩盤多少136F 05/11 22:51
→ : 年？賺了美國人的錢還酸人家價值觀不ok，有事嗎
→ : 年？賺了美國人的錢還酸人家價值觀不ok，有事嗎
→ : 最愛借錢花的就聯邦政府，民間消費小意思138F 05/11 22:55
→ : 美國拿未來信用印成鈔票換全球勞動生產成果，這就是
→ : 當代經濟運作模式，不管你喜不喜歡都要認清現實
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→ : 當代經濟運作模式，不管你喜不喜歡都要認清現實
推 : 這個就是消費未來所得啊141F 05/11 23:13
推 : 當然是刷爆之後等政府救142F 05/11 23:23
推 : 笑死 這對經濟完全不痛不癢 年底台股上三萬143F 05/11 23:26
推 : 可憐 這就是經濟好 銀行借給底層人錢 再把過高的144F 05/11 23:26
→ : 資產賣給他們
→ : 資產賣給他們
→ : 這更糟了，升息的目的就是讓大家失業縮減開支打擊146F 05/11 23:59
→ : 消費讓物價下來，結果這些人跑去借錢支撐物價
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推 : 有錢人有50000個億穩定金融 窮人bnpl炸了100億148F 05/12 00:08
→ : 那也是毛毛雨而已 這幾年下來 債務是負面的形象扭轉
→ : 貧富差距是負面的形象也準備要扭轉了
→ : 你各位有幸站在經濟史的轉折點 希望都能抓到點好處
→ : 那也是毛毛雨而已 這幾年下來 債務是負面的形象扭轉
→ : 貧富差距是負面的形象也準備要扭轉了
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推 : 無卡分期強力過件美國也有？152F 05/12 00:31
推 : 美國比台灣還扯 台灣一擺出來就是十幾趴利息153F 05/12 00:37
→ : 美國很多BNPL是貼錢貼到零利率甚至打折 只求金流
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推 : 美國中租是哪間155F 05/12 00:54
→ : 1856年起就開始有消費商品分期付款出現了......156F 05/12 01:00
→ : 台灣向銀行借錢很方便 不然依照美國還有歐洲的標準157F 05/12 01:11
→ : 台灣很多人根本沒辦法能和銀行往來
→ : 國外的銀行通常只做大生意
→ : 大型企業和富人的生意就賺到流湯了
→ : 誰和你作這種小鼻子小眼睛的微型消費貸款
→ : 就算有也不是獲利主力 一個資本併購案的佣金就抵掉
→ : 幾萬件消費貸款的獲利了
→ : 國外BNPL發達是有原因的
→ : 用台灣觀點看才會覺得哀優好可怕喔
→ : 台灣很多人根本沒辦法能和銀行往來
→ : 國外的銀行通常只做大生意
→ : 大型企業和富人的生意就賺到流湯了
→ : 誰和你作這種小鼻子小眼睛的微型消費貸款
→ : 就算有也不是獲利主力 一個資本併購案的佣金就抵掉
→ : 幾萬件消費貸款的獲利了
→ : 國外BNPL發達是有原因的
→ : 用台灣觀點看才會覺得哀優好可怕喔
推 : 還不起就宣告破產，爛命一條166F 05/12 01:45
→ : 台灣錢莊之類金融機構超多...山道猴買車落地改付年167F 05/12 01:48
→ : 率超過二十趴的貸款也不在少數...
→ : 率超過二十趴的貸款也不在少數...
推 : 信用卡跟房貸比九牛一毛啦169F 05/12 03:18
推 : 以前在批評信用卡的時候 就是這樣講美國人170F 05/12 03:25
推 : BNPL就是為了讓你超前消費啊..不然後面的金主投資171F 05/12 04:43
→ : 這個幹嘛
→ : 這個幹嘛
→ : 不是走線的人在支撐美國嗎？173F 05/12 05:31
推 : 笑死惹 美國中租174F 05/12 08:47
推 : 問題美國要認列呆帳的175F 05/12 08:53
→ : 有差嗎？ 信用卡還不是刷一堆擺爛不還的176F 05/12 09:32
推 : 分期付款、最低應繳，不都幾十年的老東西了177F 05/12 10:43
→ : 台灣網購早就玩這套了 美國是最近才有類似的嗎?178F 05/12 15:44
推 : 房貸不也一樣179F 05/12 16:45
→ : Geor~ge and Mary180F 05/12 17:44
→ : 台灣領先美國20年R
→ : 台灣領先美國20年R
推 : 魯空假日又在放鬼故事182F 05/12 18:36
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高利率似乎並未給美國人消費帶來太大阻力，原因可能是一些「幽靈債務」支撐了開支，但同時也埋下了禍患的種子。 日益流行的「先買後付」(Buy Now, Pay Later，簡稱 BNPL) 模式，創造了大 …182F 92推 8噓- 15F 7推 4噓
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