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※ 引述《youbo0627 (杜老爺)》之銘言：
: 略有研究
: 電動巴士至2030年
: 有1700億商機 今年邁向政府推廣期的一年。
: https://i.imgur.com/pymAhUa.jpg
: 國家隊補助只有兩間 一間是華德 一間是成運
: 華德台中廠已經佈局很久了 現在產能一天能有兩輛。
: https://i.imgur.com/Mj0692K.jpg
: 那有其他間電動巴士廠商嗎？
: 有呦像是凱勝綠能 鴻華先進等等  但是這幾間不是國家隊沒有領到補助。

並沒有啥國家隊補助這回事

正確說是這兩家符合國產化項目，取得補助資格

而要求的國產化項目逐年增加

另外112年起僅受理示範型國產化項目的電巴申請

根據"交通部電動大客車示範計畫車輛業者資格審查作業要點"
https://i.imgur.com/xmBPjQs.png

光LKA這項配備需要的車規電控轉向套件

ZF或Bosch這兩家國際級Tier1有

但抱歉，訂單太少根本不接

所以縱使1700億的補助訂在那，有可能空有補助但吃不到



: 已目前來看華德動能的訂單量來看是最穩定的
: 因爲目前他的台中廠產線以及國家補助。
: 從
: 2020年交車：34輛
: 2021年:34輛
: 2022年:91輛
: 2023年:1-3月已經42輛

這數量嚴重有問題

在這可以查各家電動巴士的掛牌數
http://leak.gewohler.icu/hpvdb.php?strs=⚡

ARTC在4/12發表的"國內電巴整車產業概況"
https://www.artc.org.tw/tw/knowledge/articles/13696

https://i.imgur.com/WJ8dD2s.jpg



這規模其實超級可悲

先別提損益兩平，這麼小的規模下要怎麼確保品質且價格有競爭力

同樣是個大問號



: 從公告以及新聞面得知
: 目前至少有220台訂單其中165輛是政府的案子要在第三季完成。陸續又有接到其他客運下
: 的訂單。已每月營收推估以及公司公告，一台電動巴士就是一千萬營收。
: 大家可以試算一下這個營收成長幅度，以及這1700億的商機至2030年會怎樣的分配。
: 新聞面表示華德今年拼30億營收損益兩平
: 所以要注意的是什麼？
: 產能沒問題 訂單也有了，未來一天能有兩輛
: 365天能有幾輛呢？
: 目前華德還是賠錢的公司去年虧eps1.85元
: 目前淨值為7.多元！這個要留意
: 因為之前凱勝綠能因爲賠錢的關係導致從興櫃下市。
: 但是目前看起來母公司車王電持股以及擔保，加上又有大量訂單淨值還在7.多元。
: 很適合轉虧為盈的題材！
: 最後要補充的是這兩間國家隊的動力系統都跟誰拿貨呢？
: 答案是：東元，目前只有東元的動力系統通過相關認證，是政府補助案中的一員。所以也
: 是國家隊！但是這個營收占比不高。

馬達一樣有兩家，東元和大同

以馬達一套40~50萬估，一家一年出貨500顆也才多少

跟本業比起來影響微乎其微



: 只是可以得知若要作夢1700億的政府政策商機最大贏家會是誰，就自行做功課吧。
: 最後怎麼買呢？
: 我會是ETF給他組合下去
: 華德 車王電 東元 ETF 避開一些風險。
: 今天一樣心情好
: 明早刪文
: 最後最後補充今年開始政府已經通過客運
: 購買電動巴士補助案，今年是推廣年啊！

相反
補助看似很多，但空有補助但各家吃不太到

: 勿忘綠電 軍工 疫苗 快篩



政府對準的產業目標是十年(2021~2030年)將11700輛巴士汰換

市區電巴全面國產化和電動化

但不是喊喊就好捏

現在一堆問題慢慢浮現上來了



[生產端]

上面提的6~8家巴士整車廠，年產量加總不到1000部

根本對不上政府10年汰換11700部的目標

相關新聞
https://news.ltn.com.tw/news/life/paper/1576473

更別提電巴3~5年後的妥善率，到時保有數量還剩多少



[營運端]

調度站快充樁基礎建設應付

尤其現在剛好是充電介面從GB/T轉往CCS1這一兩年



所以這類新聞素材出來，基本上當作短期話題炒作即可

一大堆不合理目標先喊先贏的(笑)



真要說的話，這波國產電巴熱潮

產業中主要受惠的是裕隆集團的江申

江申主要供應汽車底盤與車體及底盤懸吊零件(車架2.5萬輛/年)

3.5噸以上貨車(大貨車、巴士國產車等)之車架市佔高達100%

在國內算是寡占甚至是壟斷市場

換句話說，上面那幾家巴士整車業者

在國產化要求國內打車的前提下，底盤唯一就只能找江申

雖然是穩穩賺

不過沒有炒作題材，股票不會大起大落

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※ 作者: chandler0227 2023-04-27 07:53:12
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